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Azioni non quotate ed ETF non armonizzati: definizione e tassazione

Azioni non quotate ed ETF non armonizzati sono 2 strumenti fuori dai circuiti ordinari: le azioni non quotate non sono negoziate in un mercato regolamentato, e gli ETF non armonizzati sono emessi fuori dall'Unione europea, come quelli quotati negli Stati Uniti. I proventi degli ETF non armonizzati vanno a tassazione ordinaria IRPEF in dichiarazione.

Redazione di Pratiche di SoldiPubblicato il Aggiornato il

Azioni non quotate ed ETF non armonizzati: un cesto di titoli e monete accanto a un modulo fiscale con la percentuale

Cosa sono gli ETF non armonizzati?

Gli ETF non armonizzati sono ETF emessi in Paesi fuori dall’Unione europea, come quelli quotati negli Stati Uniti, mentre gli ETF armonizzati sono conformi alla normativa europea ed emessi in uno Stato dell’Unione, secondo l’analisi di FISCOeTASSE del 28 giugno 2024. Gli ETF appartengono alla famiglia degli OICR.

AspettoETF non armonizzato
Paese di emissioneFuori dall’Unione europea, per esempio Stati Uniti
Dividendi e plusvalenzeTassazione ordinaria IRPEF, nel reddito complessivo
MinusvalenzeRedditi diversi, compensabili entro 4 anni con plusvalenze di altri strumenti
Regime fiscaleSolo dichiarativo, senza regime amministrato

Come si tassano gli ETF non armonizzati?

Si tassano gli ETF non armonizzati con la tassazione ordinaria IRPEF: dividendi e plusvalenze si sommano al reddito complessivo e si dichiarano, perché il regime amministrato non è disponibile, secondo FISCOeTASSE. Le minusvalenze restano redditi diversi e si compensano solo con plusvalenze di altri strumenti, come le azioni.

Come si tassano le azioni non quotate?

Si tassano le azioni non quotate con l’imposta sostitutiva del 26% sulla plusvalenza, dichiarata nel quadro RT, secondo le istruzioni del modello Redditi Persone fisiche 2026. Per le società non quotate la partecipazione è qualificata oltre il 20% dei diritti di voto o il 25% del capitale.

Le minusvalenze degli ETF compensano le plusvalenze degli ETF?

No, le minusvalenze degli ETF non compensano le plusvalenze degli ETF, perché le prime sono redditi diversi e le seconde redditi di capitale, secondo FISCOeTASSE.

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Fonti